让恒生顾问为您提供美国 IPO 咨询服务
将公司公开上市于美国资本市场是一个意义深远的里程碑，不仅为您打开全球最具活力和流动性的资本市场之门，还能大幅提升品牌影响力和融资能力。然而，没有正确的专业知识， 应对美国 IPO 复杂的监管环境和财务要求可能会令人望而却步。这正是恒生顾问的专业所在。
我们专注于在美国 IPO 过程中各个阶段为企业提供指导——从初步的可行性评估到上市后的合规性管理。无论您是希望扩大全球影响力、吸引多元化的投资者，还是提升公司估值，恒生顾问都能提供专业支持，帮助您顺利并战略性地完成公开上市的过渡。
恒生顾问在美国 IPO 咨询领域的专业能力
我们为客户提供关于规划、实施、策略制定和执行 IPO 过程每一步的宝贵建议，从集团重组到成功在美国资本市场（包括纽约证券交易所、纳斯达克和场外市场）上市。
作为我们美国 IPO 咨询服务的一部分，我们提供以下指导：
- 初步可行性评估
- 协助选择专业服务提供商
- 设立关键委员会
- 企业治理
- 招股说明书/注册声明文件起草
- 提供承销商选择建议
- 战略性 IPO 执行
- 与监管机构的沟通
- SEC 报告
为什么选择美国资本市场
在美国或海外进行 IPO 对公司有多个战略优势。尤其对于那些位于资本市场有限或不稳定国家的公司，上市海外可以提供更大的稳定性，有助于支持长期增长并分散投资者风险。
以下是公司选择在美国或海外进行 IPO 的关键原因：
- 更广泛的国际投资者群体
- 更具流动性的资本市场
- 提升全球知名度和信誉
- 建立更强的监管框架
- 相比国内市场，更有利的公司估值
纳斯达克上市的财务要求
| 要求 | 股东权益标准 | 上市证券市值标准 | 净收入标准 |
|---|---|---|---|
| 纳斯达克上市规则 | 5505(a) & 5505(b)(1) | 5505(a) & 5505(b)(2) | 5505(a) & 5505(b)(3) |
| 股东权益 | 500万美元 | 400万美元 | 500万美元 |
| 上市证券市值 | — | 5000万美元 | — |
| 最近财年持续运营的净收入 | — | — | 75万美元 |
| 在过去三年的两年净收入 | — | — | 75万美元 |
| 流动性要求 | |||
| 无限制公开持有股份 | 100万股 | 100万股 | 100万股 |
| 无限制圆盘股东 | 300 | 300 | 300 |
| 无限制公开持有股份市值 | 1500万美元 | 1500万美元 | 1500万美元 |
| 市场制造商 | 3 | 3 | 3 |
| 出价价格 | 4.00美元 | 4.00美元 | 4.00美元 |
| 收盘价格 | 3.00美元 | 3.00美元 | 3.00美元 |
美国上市的流程
作为美国 IPO 顾问，我们提供以下美国上市步骤：
- 准备阶段（T0-T3）：
- 初步讨论与尽职调查。
- 评估上市的可行性与要求。
- 执行阶段（T4-T18）：
- 与专业服务提供商合作。
- 准备所需文件和申请。
- 起草并提交注册声明给 SEC。
- 回应监管机构的查询。
- 确定承销安排并准备 IPO 路演。
- 上市后阶段：
- 提供上市后持续的报告和合规指导。
上市费用范围
以下是以小型发行人（市值低于 1 亿美元）在纳斯达克上市为例的费用范围：
- 专业费用：
- 证券律师：30 万至 35 万美元。
- PCAOB 审计师：15 万至 25 万美元。
- 承销商费用：15 万美元起，承销佣金为募集资金的 6.5%至 9.5%。
- US GAAP 顾问：3.5 万至7万美元。
- 市场研究与估值：每项2万美元。
- 恒生顾问服务费用（完成可行性测试后报价）。
- 注册与上市费用：
- SEC 注册费：1 万美元。
- FINRA 注册费：1 万美元。
- 纳斯达克上市费：7.7 万美元。
总估算上市费用：
- 240 万至 250 万美元（不含承销佣金）。
如需了解更多有关我们 IPO 咨询服务和费用的信息，请联系我们或拨打+60 11 5636 6286 获取帮助。